Horace Mann (HMN), 2023 yılının tamamı için hisse başına 1,54 dolar temel kâr ve toplam gelirde %8 oranında önemli bir artışla güçlü bir mali performans bildirdi. Şirketin P&C segmenti 2024 yılında otomotiv ve emlak şubeleri için umut verici kârlılık işaretleri gösterirken, Hayat ve Emeklilik segmenti 72 milyon dolarlık güçlü kar elde etti.
Horace Mann, stratejik olarak oran artışlarına, aracılık faaliyetlerine ve çok sınırlı bir iş modeline odaklanarak, 2024’te kârını ikiye katlayacağından, çekirdek üretimin hisse başına 3 ila 3,30 dolar arasında olacağından ve %10’un üzerinde sürdürülebilir bir özsermaye getirisi elde edeceğinden emindir (ROE) ) hedefler.
Temel Çıkarımlar
- Horace Mann, tüm yıl için hisse başına 1,54 dolar ve 4. çeyrekte hisse başına 0,84 dolar temel kazanç bildirdi.
- Toplam gelirler %8, net primler ve sözleşme mevduatları ise %6 arttı.
- P&C segmentinin 2024 yılında otomotiv ve emlak branşlarında sigortalama karı elde etmesi bekleniyor.
- Hayat ve Emeklilik segmenti, net yatırım gelirinde %9 artışla 72 milyon dolar kazanç elde etti.
- Tamamlayıcı ve Grup Avantajları segmenti, satışlarda %63 artışla 2022’de 55 milyon dolar gelir bildirdi.
- Şirket, 2024 yılında otomotiv ve gayrimenkul için yüzde 10 ila yüzde 15 arasında oran artışı planlıyor ve çekirdek kazançların iki katına çıkmasını bekliyor.
Şirket Genel Bakışı
- Horace Mann, 2024’te çekirdek kazancın 3 ila 3,30 dolar arasında olmasını hedefliyor.
- Şirket gelecekte %10’un üzerinde sürdürülebilir bir özsermaye getirisi hedefliyor.
- Yöneticiler şirketin son derece sınırlı iş modeline inanmadıklarını ifade etti.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- Katastrofik kayıplar, P&C segmentinde yılın toplam kombine oranına 15 puan katkıda bulundu.
- Şirket, 2024 yılında yaklaşık 80 milyon dolarlık yıkıcı bir hasar yükü bekliyor.
Yükselen Değer Puanları
- P&C segmenti 4. çeyrekte 8,8 milyon dolar kar bildirdi.
- Yaşam ve Emeklilik segmentinin 2024 yılında 77 milyon ila 81 milyon dolar aralığında kar elde etmesi bekleniyor.
- Tamamlayıcı ve Toplam Faydalar segmenti, vergi öncesi kar marjlarının %20 ila %21 aralığında olmasını öngörüyor.
eksiklikler
- Tamamlayıcı faydalar segmentindeki negatif diğer gelir, özel sağlık işletmelerinin elden çıkarılmasıyla ilgilidir.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Marita Zuraitis, şirketin eğitimcileri tutmaya ve bağlı kuruluşları güçlendirmeye odaklandığını vurguladı.
- Başkan Steve McAnena teşkilat gücünün sağlığı ve kararlılığından bahsetti.
- CFO Bret Conklin sosyal haklar segmentindeki diğer gelirlerin olumsuz olduğuna değindi.
Horace Mann’ın yöneticileri şirketin faaliyet bölümleri, özellikle de önümüzdeki yıllarda en hızlı büyüyen bölümlerden biri olması beklenen Tamamlayıcı ve Grup Avantajları bölümü konusunda iyimser. Şirket, temettülere ek olarak 50 milyon dolar fazla sermaye toplamayı ve 2025 yılına kadar çift haneli özsermaye getirisi elde etmeyi planlıyor. Şirket ayrıca, dağıtım bağlantılarını ve çapraz satış yeteneklerini genişletmeye odaklanarak 2024 ve sonrasında P&C limitini genişletmeyi hedefliyor. Fayda daveti, paydaşlarla devam eden katılımın vurgulandığı, takip görüşmeleri ve toplantıların planlanmasının hatırlatılmasıyla sona erdi.
InvestingPro İçgörüleri
Horace Mann’ın finansal performansı ve stratejik girişimleri gelecekteki büyümesi için olumlu bir hava yaratırken, InvestingPro’nun verileri yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek bilgiler sunuyor. InvestingPro İpuçları’nda belirtildiği gibi, şirketin temettüyü artırma konusundaki kararlılığı, ardı ardına 14 yıl boyunca temettü artırma ve temettü ödemelerini ardı ardına 32 yıl boyunca sürdürme geçmişiyle açıkça görülüyor. Bu tutarlılık, şirketin mali sağlığının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının güçlü bir işaretidir.
Değerleme açısından, Horace Mann 33,58’lik bir F/K oranıyla işlem görüyor (son on iki aya göre ayarlandı, 2023’ün 4. çeyreğinin prestiji), bu yakın vadeli faiz büyüme potansiyeliyle karşılaştırıldığında nispeten düşük. Bu, özellikle şirketin net gelirinin bu yıl artmasının beklendiği göz önüne alındığında, hisse senedinin değerinin düşük olduğu anlamına gelebilir. Ayrıca şirket son altı ayda büyük bir fiyat artışı yaşadı ve toplamda %31,73’lük getiri elde etti; bu da güçlü bir piyasa güvenine işaret ediyor.
InvestingPro Data ayrıca, 13 Aralık 2023’teki temettü dışı tarih itibarıyla 1,51 milyar ABD doları piyasa değeri ve %3,56 temettü getirisi ile şirketin finansal ölçümlerini de vurguluyor. Bu ölçümler, son dönemdeki %7,88’lik gelir artışıyla birleştiğinde On iki ayda sadece büyüyen değil aynı zamanda yatırımcılarını da ödüllendiren bir şirketin resmini çizin.
Daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayanlar için InvestingPro’nun platformunda daha fazla ipucu bulunmaktadır. SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğine %10 ek indirim SFY241Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim elde edebilir ve Horace Mann için mevcut tüm analiz ve öngörüleri keşfedebilirsiniz.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
